MACD是货币交易中最受欢迎和最广泛使用的指标之一。MACD是Moving Average Convergence Divergence的缩写。MACD要以移动平均线线作为参考，因此，它属于滞后指标。
货币交易中，MACD指标的基本功能是发现新趋势和辅助鉴别当前趋势是否结束。判断MACD信号的方式有很多，很多交易者都有自己的独特方法。
MACD指标及其结构
MACD指标通常位于交易图表的底部，位于价格图表下方的单独窗口中。
MACD指标是一种相对容易使用的工具，但是，但使用其信号进行交易之前，先充分理解MACD指标至关重要。我们先仔细看看MACD指标的结构及其默认设置。
MACD指标由三部分组成：两条线和一个柱状图。我们现在分别讨论以下各项：
MACD线：MACD线是指标图上的快线。它对市场的反应更快并且更敏感，因此，它一般在第二条线的上方或者下方移动。
MACD信号线 : 它相对是一条慢线，所以经常被快线突破。
MACD柱状图：MACD柱状图直观的显示了MACD线和信号线之间的偏离，线条之间的距离越大，MACD柱状线越高。
下图是MACD指标的示例图：
上图是MACD指标的缩放图：蓝线是MACD线，红线是信号线；MACD线更快并经常穿过信号线。灰色的是柱状图，它展示了快线和信号线之间的协同运动的距离。
MACD设置
在大多数交易平台上，MACD指标通常的默认参数设置为26,12和9。我们将解释这三个数字的含义以及它们如何应用于指标的结构。下面我们将解释这三个数字的含义，以及如何将他们应用于指标结构。
“12”和“26”是相互关联的，这两个数字是指MACD快线的选择。MACD线是用12周期移动平均值减去26周期移平均值，而计算出的结果，这两个周期均线之间的价差是得出快线的依据。
“9”用于计算MACD的慢线（也叫信号线），它是以快线为基础的9个周期移动平均线的乘积，所以信号线比MACD线慢的原因，可以说信号线是MACD线的“平滑版”。
MACD 信号
虽然MACD指标只有三个组成部分，但它却可以提供无数的信号。下面，我们来讨论MACD的6个基础信号。
MACD 交叉
MACD交叉是指两条MACD线之间的相互作用， MACD的快线比慢线快，而且快线经常会在慢线的上面或者下面交叉。
看涨的MACD交叉 ： 当MACD快线在看涨方向穿过慢线时，则是看涨的MACD交叉，如果行情图上出现这样的信号，意味着价格可能开始上涨。
看跌MACD交叉 ： 看跌MACD交叉与看涨MACD交叉相反。 当MACD快线在看跌方向穿过慢线时，则是看跌交叉，暗示价格可能正在进入看跌走势。
上图是看涨的MACD交叉，绿色圆圈标示出了MACD快线在看涨方向上穿过慢线，之后市场价格成上升趋势。
MACD背离
货币交易中MACD指标的最佳用途之一是识别背离信号。当K线图上的价格行为与MACD方向相反时，暗示价格运动可能会改变方向。
当图表上的一般价格行为与MACD方向相矛盾时，这就暗示了价格可能会改变方向。
看涨MACD背离：当市场价格向下运动，而MACD却产生更高的底部时，即是强烈的看涨MACD背离信号。出现这种看涨MACD背离后，通常我们能看到价格开始强势上涨。下面是一个MACD背离的例子：
看跌MACD背离： 当市场的价格走势加剧，且MACD快线创出较低的顶部时，即为看跌MACD背离，它暗示价格可能开始看跌。 在大多数情况下，出现看跌MACD背离后，我们都能看到快速下跌走势。
MACD超买/超卖
MACD指标也可以提供超买/超卖信号，这个很多人都不是很了解。
超买MACD：当MACD的快线与慢线之间的距离较大时，MACD处于超买状态，这种情况下，可以预计强劲的增长走势已经结束，而看跌势头即将出现。
超卖MACD：超卖MACD信号与超买信号则完全相反。 当MACD快线与慢线在看跌方向存在明显距离时，就是一个超卖的MACD信号，预示价格下降势头将结束，而看涨走势即将来临。
在上图中的绿色矩形中，你可以看到MACD图中，快线与红色慢线相距较大，这是超卖的MACD信号，之后价格出现上涨。
用MACD进行技术分析
MACD指标是常用的技术分析工具，可以运用MACD结合价格行为分析进行有效交易分析，下面是一些使用MACD指标的交易实例。
上图是MT4图中的MACD指标，图像以市场价格走势和MACD指标之间的看跌背离开始，如图所示，价格创出更高的高点，而MACD指标的顶部随之下降（蓝线所示），之后两条MACD线交叉，市场价格下跌。 在此之后，可以看到另外四次价格波动都与看涨或看跌MACD交叉相关。 每当两条线交叉时，就能看到价格向交叉方向波动。
现在看另一个使用MACD分析的例子：
上图中，在看跌MACD交叉后市场价格下跌；7个月后，可以看到潜在的超卖MACD信号。 MACD指标中快线从慢线之间存在显著的看跌距离。 这意味着对可能超卖并准备好反弹，如图所见，之后价格上涨。
MACD交易体系
根据上文提到的6种MACD交易信号，我们可以将MACD指标的进场交易判断分为两类：看涨和看跌。
看涨MACD信号（一般认为这三个信号之后可以做多交易）：
看涨MACD交叉
看涨MACD背离
超卖MACD
看跌MACD信号 （一般认为这三个信号之后可以进行空头交易）:
看跌MACD交叉
看跌MACD背离
超买MACD
MACD交易中的止损法
当你使用MACD指标分析作为开仓依据时，也要设置止损保护头寸。建立有效的止损指令，则要参考前期的价格运动波动幅度。
如果你要进行多头交易，你可以将止损设置在K线图上的前一个底部之下；如果是做空交易，则将止损位设置于在前一个顶部之上。如果价格运动在做多交易中走出了更低的低点，或者在做空交易中创造了新高时，你的止损指令就会将头寸自动平仓。
MACD指标交易的止盈法
应用MACD指标交易的止盈方法是一直持仓到看到反向信号，所以，相反的MACD信号就是止盈出场信号。当然，止盈出场因个人风格而异，还有许多其他方法。
MACD交易策略示例
下面我们看一个运用MACD指标结合价格行为分析的例子：
上图是EUR/USD的4小时图，该图显示了行情图上的几个交易订单，以及MACD线和其柱状图。
第一个交易信号出现在价格下跌后形成的倒锤子线形态中，之后一段时间后，可以看到MACD线形成了看涨交叉，两个信号都一致显示看涨，就有充分的前提条件做多单，我们可以在K线图的第一个绿圈处买进EUR/USD，而止损应该放在反转底部的下方（如图所示）。
之后市场价格开始上涨，形成了两段相等的上涨波幅，在此时了解订单最合适。之后，在走出最后一个高点之后，随着价格突破趋势线，我们可以看到一个反转走势。与此同时，MACD线在看跌方向出现交叉，这两个都是有点滞后的出场信号，此时了结订单，仍然可以略微盈利。
值得注意的是：趋势线突破和看跌MACD交叉都显示了做空信号，这意味着可能做空的机会来了。
随着新的看跌趋势的产生，价格随之开始下跌，MACD线也向下走 。经过6天的下跌后，两条MACD线的底部稍有提高，而此时的市场价格仍在下降；这就是一个看涨的MACD背离。因此，当MACD的快线向上与慢线交叉时，需要了结头寸，退出交易。经过几段价格调整后，市场价格变化印证了看涨MACD背离模式的正确性。这里需要注意的是：在看跌趋势线突破之前并没有进行交易，因为从MACD背离的形成到中途结束，需要一定的时间。
MACD背离在货币交易中的应用
MACD背离交易是常用且有效的货币交易策略之一。然而，它的缺点是：市场价格会在很长一段时间保持同一形态不发生反转，所以有时很难把握这种反转趋势的入场时间，解决这一问题的办法是密切关注价格行为模式的动态。
接下来，我们以USD/CHF（美元/瑞士法郎）的1小时K线图为例，看看如何运用MACD背离进行交易。
上图以价格急剧下跌开始，之后，价格下跌速度降低；同时，MACD指标不但放缓，而且开始上升，形成看涨背离；随后，指标图出现看涨的MACD交叉，可以以此为建仓交易的信号。
这样持仓后，一开始就会遇到上涨阻力。不久，我们能看到了一个反转锤子线形态，同样验证即将出现看涨走势。
交易止损应位于这组反转锤子线形态的下方（如图所示）。从图中可以看到，价格在向上突破时产生了震荡。尽管如此，位于锤子线下方的止损指令，在价格回调中幸免于难。
之后价格开始上涨，但在上涨过程中，价格只有小幅波动；没过多久，行情图上出现了上升楔形模式，而上升楔形是很强的看跌信号，可以从价格向下突破结合看跌MACD交叉一起使用，从而决定出场位。
在这个例子中，MACD线在看跌楔形突破时正好向下交叉，这是一个强烈的看跌信号。由此，在收到这两个综合出场信号后，必须立刻了结订单。
当出现MACD背离时，需要时刻关注价格行为线索，这样，你就能更明确的知道MACD背离出现时进行交易的入场位和出场位。
文章译自外文网站
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